6.1 Основні принципи роботи і типи угод на ринку FOREX

Перш ніж почати розмову про методики аналізу ринку, правила керування капіталом, побудову торговельної системи, необхідно розібратися в основах. Тому, щоб ми могли легко розуміти один одного, спробуємо ввести деякі основні поняття й визначення.

Отже, на ринку Forex торгують валютами. Валюти обмінюються одна стосовно іншої за певним курсом, що встановлюється, виходячи зі співвідношення попиту та пропозиції. Торгувати можна будь-якими вільно конвертованими валютами. Хоча при здійсненні угод з деякими «екзотичними» валютами можна зіштовхнутися із проблемою ліквідності (попит та пропозиція на них існують не завжди).

Усі угоди здійснюються за котируваннями (курсами). 

Котирування – це вартість одиниці однієї валюти (називаної базовою), виражена в одиницях іншої валюти (називаної котируваною).

У позначенні пари валют (наприклад, USD/CHF) базова валюта записується першою, котирувана – другою. Котирування складається із двох цифр.

Перша цифра – бід (Bid) – ціна, за якою клієнт може продати базову валюту, друга – аск (Ask або Offer) – ціна, за якою клієнт може купити базову валюту за котирувану. Різниця між цими курсами називається спредом (spread). Розмір спреду залежить від розглянутої пари валют і від стану ринку.

Котирування залежно від надаваної інформації бувають:

•  інформаційними (котирування від різних банків, трансльовані, як правило, для проведення всебічного аналізу ринку);

•  торговельними (котирування, за якими у цей момент часу може бути здійснена угода купівлі/продажу валюти між клієнтом і конкретним дилінговим центром). 

Слід зазначити, що всі інші котирування є інформаційними. Єдиних торговельних котирувань бути не може. Адже існує маса банків. І кожний має власну валютну позицію й економічний інтерес.

Крім того, котирування бувають прямі (кількість національної валюти, який необхідно заплатити за один долар США) і зворотні (кількість доларів за одиницю національної валюти). Прикладом прямого котирування є пара USD/JPY або USD/CHF. Те, що найчастіше пряме котирування мають пари з американським долларом, пов'язане з тим, що довгий час долар був (та й донині залишається) основною резервною світовою валютою. Хоча в деяких випадках базовою може бути й інша валюта (як, наприклад, фунт стерлінгів або євро). Крім звичайних валютних пар (з американським доларом), на даному ринку операції можна здійснювати із крос-курсами.

Крос-курс – співвідношення між двома валютами, що випливає з їхнього відношення до курсу третьої валюти.

Найчастіше розрахунок крос-курсу здійснюється через курси валют до долара. Залежно від типу котирувань (пряма/зворотна) розрахунок може провадитися трьома способами.

Наприклад: 

 

Більшість валют котирується з точністю до 0.0001 (виняток становлять курс USDJPY і крос-курси з ієною. У цьому випадку котирування здійснюється з точністю до сотих часток).

Зміна котирування на 0.0001 або 0.01 є мінімальною і називається пунктом. Трейдери часто називають пункт Pips або Point.

Угоди на даному сегменті фінансового ринку не відбуваються в довільних обсягах.

Лот – фіксований розмір ставки, завжди дорівнює 100 000 (сто тисяч) одиниць базової валюти. Число лотів, з яким відбуваються ігрові угоди, завжди є цілим числом (1,2,3,4 і т.д. лоти).

Оскільки різні валютні пари мають різний тип котирувань (прямий і зворотний), то інтерпретація графіка може бути зв'язана на початковому етапі з певними труднощами. Для валютних пар із прямим котируванням рух графіка нагору позначає зміцнення долара й, отже, ослаблення національної валюти. І, навпаки, якщо нагору рухається графік валютної пари зі зворотним котируванням (долар слабшає, а євро або фунт зміцнюється). Тому варто запам'ятати одне: для одержання прибутку від угоди купувати слід тоді, коли графік перебуває на мінімальній оцінці, а продавати – на максимальній.  Безумовно, зміцнення або ослаблення тієї або іншої валюти не буває мимовільним. Для цього завжди існують які-небудь передумови. По-перше, рух може бути обумовлено тільки технічними факторами. До них найчастіше відносять відкриття/закриття позицій інвесторами (наприклад, при наближенні цін до якого-небудь рівня). По-друге, на динаміку курсів впливають фактори фундаментального характеру (це будь-які економічні звіти, політичні події, форс-мажорні ситуації, природні катаклізми). Докладніше про вплив цих факторів ми поговоримо у відповідних розділах, присвячених методам аналізу ринку.

Як уже зазначалося, суть роботи на ринку Forex – це здійснення операції з покупки або продажу валютних контрактів, з метою одержання прибутку за рахунок зміни курсів валют. Валютна операція (ставка) – чинена клієнтом покупка або продаж валюти. На ринку Forex угоди відбуваються без реальної поставки валюти (торгівля здійснюється за допомогою нових інформаційних технологій і з використанням кредитного плеча). 

З огляду на те, що валюти можуть дорожчати або дешевшати відносно одна до одної, а також того, що торгівля здійснюється без реальної поставки, Ви можете в будь-який момент часу здійснити операцію за одним із 2 напрямків: buy – покупка, sell – продаж базової валюти.

Покупка (BUY) – валютна операція, укладена клієнтом, розраховуючи на підвищення курсу (подорожчання) базової валюти проти контрвалюти.

Продаж (SELL) – угода, протилежна покупці й укладена клієнтом, розраховуючи на зниження курсу (здешевлення) базової валюти проти контрвалюти.

Будь-яка угода на ринку Forex має дату виконання умов угоди або, простіше, дату поставки валют. Її називають датою валютування (Value Date). Більшість угод на Forex є спотовими (Spot), тобто відповідно до цієї умови торгівлі, валюта поставляється на другий робочий день після укладання угоди. При цьому можливий варіант як з реальною поставкою валют, так і без її.